Jelentés a nemesfémek globális piacáról, 2020. negyedik negyedév

Mgr. Libor Křapka, Ügyvezető igazgató IBIS InGold®

15. 01. 2021

A 2020-as év sok területen nem volt kedvező. Ez azonban nem vonatkozik a befektetési aranyra. Az elmúlt tíz év időszakát tekintve ára most emelkedett a legjobban USA-dollárban. És felfelé vezető útja még határozottan nem ért véget, pontosabban csak most kezdődött...

 

2021. január 6., Prága - A múlt év utolsó negyedévében az arany árát főleg két esemény - az amerikai elnök választás és a COVID-19 vakcina sikeres tesztelésének bejelentése - befolyásolta.

Az amerikai választások körüli bizonytalanság miatt, amelyet a kimenetele szorossága, a szavazatok száma és a szavazási módszer (példátlan számú levelező szavazat) okozott, így az arany ismét unciánként közelebb került a 2000 USD/uncia tartományhoz. Bár az eredmények állítólag már november 4-én (európai idő szerint) reggel meg voltak, a következő héten mégis spekulációk születtek a győztesről. Joe Biden győzelme jó hír az arany, és rosszhír a készpénz szempontjából. Várhatóan laza monetáris politika fogja támogatni a gazdaságot. Janet Yellen, volt US Federal Reserve elnök kinevezésével Joe Biden csak megerősítette ezeket a szempontokat. Korábbi munkaszerepében Janet Yellen kemény támogatója volt az új pénzek nyomtatásának - az úgynevezett mennyiségi lazítás politikájának. 2008 óta, vagyis a pénzügyi válság kirobbanása óta, napjainkig az USA dollár mennyisége a gazdaságban 75%-kal nőtt!

2008 óta gyakorlatilag minden ország adóssága növekedésnek indult. Az adósság növelése volt az egyetlen megoldás a pénzügyi válságra. Az eladósodás ezen növekedése még nem ért véget, és a koronavírus-járvány kezdetével még elképzelhetetlenebb mértékben fokozódott. A világ adóssága most 277 billió amerikai dollár. Van még egy paradoxon ezzel a hatalmas adóssággal kapcsolatban. A több mint 17 billió amerikai dollár összegű adósság negatív hozamot mutat, a hitelező fizet a hitelfelvevőnek, hogy pénzt adhasson kölcsön neki. Ez abszurd, és csak a pénz értékének abszolút veszteségére mutat rá a világ gazdaságaiban.

beáramló pénz a gazdaságokban megsokszorozza ezt az adósságot. Már mindenki számára világos, hogy jön az infláció. Személy szerint azt gondolom, hogy ez sajnos inkább stagfláció lesz, az inflációt a növekvő munkanélküliséggel járó gazdaság stagnálása kíséri. Ez érinti a szolgáltatásokat, az idegenforgalmat és a légitársaságokat, amelyek már most is nagy problémákkal küzdenek, és az állam segítsége és támogatása (azaz további állami eladósodás) nélkül senki sem akadályozná meg a csődjüket.

A fentiekből világosan látható, hogy az elkövetkező válság győztese az arany lesz. És ez még nem minden. Az iparág elemzői egyetértenek abban, hogy legalább tízéves áru szuperciklus áll előttünk. Az összes vállalat értékének 90% -át elsősorban virtuális értéke - lehetséges jövőbeni nyereség teszi ki, amely nem kerül válsághelyzetbe. A pénzügyi piac értékének csak 10% -a áll reáleszközökből, és ezek az áruk. Az árukat az arany fogja uralni.

Főleg a bankszámlákon elhelyezett készpénzbetéteket érinti leginkább a pénz leértékelődése. Sajnos a bankszámlákon elhelyezett háztartási és üzleti megtakarítások jelenleg a legmagasabbak a történelemben. Ezért azok, akik most nem kezdenek okosan befektetni az árucikkekbe, és különösen az aranyba, hamarosan sajnos saját bőrükön érzik az ésszerűtlen államadósság-politikát. Az egyetlen megoldás egy ekkora adósságra a pénz értékének hatalmas és szándékos csökkentése. Az államok óriási hatalommal rendelkeznek, amelyet habozás nélkül felhasználnak majd hatalmas adósságaik leküzdésére.

Ha helyesen jósoltuk meg, hogy 2019 és 2020 az arany éve lesz, és az arany 40%-kal erősödött egyik évről a másikra ez alatt a két év alatt, akkor most meg vagyunk győződve arról, hogy ez csak a kezdet volt. Az arany valódi növekedése még előttünk áll. Ez a helyzet az olyan bankárok előre jelzéseivel is, akik nem éppen az arany hívei, de a 2021-re vonatkozó konzervatív előrejelzések unciánként 3000 dollárról szólnak, az optimisták pedig 2023-ra unciánként 5000 amerikai dollár feletti árról beszélnek. Az arany befektetőknek mindenképpen van mire építeniük.

 

Nemesfémek 2020 negyedik negyedév

 
arany
ezüst
Platina
Palládium
Legmagasabb ár Dollár/uncia
1 965,25
27,10
1 087,00
2 547,00
Dátum
6. 11. 2020
21. 12. 2020
4. 12. 2020
9. 11. 2020
Legalacsonyabb ár Dollár/uncia
1 764,90
21,90
841,19
2 170,93
Dátum
30. 11. 2020
30. 11. 2020
29. 10. 2020
29. 10. 2020

 

Nemesfémek 2020 negyedik negyedév

arany
Legmagasabb ár Dollár/uncia
1 965,25
Dátum
6. 11. 2020
Legalacsonyabb ár Dollár/uncia
1 764,90
Dátum
30. 11. 2020
ezüst
Legmagasabb ár Dollár/uncia
27,10
Dátum
21. 12. 2020
Legalacsonyabb ár Dollár/uncia
21,90
Dátum
30. 11. 2020
Platina
Legmagasabb ár Dollár/uncia
1 087,00
Dátum
4. 12. 2020
Legalacsonyabb ár Dollár/uncia
841,19
Dátum
29. 10. 2020
Palládium
Legmagasabb ár Dollár/uncia
2 547,00
Dátum
9. 11. 2020
Legalacsonyabb ár Dollár/uncia
2 170,93
Dátum
29. 10. 2020

 

Arany - Az amerikai választások és a végeredményekkel kapcsolatos bizonytalanság idején az arany trójai unciánként 1965 amerikai dollárra emelkedett. November végén a Covid-19 oltóanyag sikeres teszteléséről szóló hírek után röviden 1800 amerikai dollár alá korrigálta az értékét, hogy ismét 1900 amerikai dollárra erősödjön. Hosszabb távon a 2000 amerikai dollár alatti árat jó vásárlási lehetőségnek tartjuk.

Ezüst - Az ezüst ára nem tért el jelentősen az arany árának irányától. Az amerikai választások idején unciánként 26 amerikai dollár volt. Röviden meghaladta az év végi 27 amerikai dollár/uncia árat, amikor unciánként egy dollárral ugrált két napig, majd ára ismét egy amerikai dollárral esett. Az ilyen növekedés oka egy befektetési alap spekulatív vásárlása volt. Az ezüst esetében ezek az ár ingadozások gyakoribbak, és ezekbe való befektetés rövid távon kockázatosabb lehet, mint az arany.

Platina - A platina ára unciánként 1000 amerikai dollár felett mozgott a negyedév végén. Az áremelkedés oka az oltóanyag sikeres teszteléséről és az ezzel járó várható helyreállásról szóló hír volt az autóiparban, ami döntő fontosságú a platina felhasználása szempontjából.

Palládium - Ezúttal a palládium ára kissé eltérően alakult, mint a platina ára. A Palládium a legalacsonyabb árat a platinával azonos napon tartotta (az amerikai választások előtt, amikor a közvélemény-kutatások egyértelmű győzelmet tulajdonítottak Joe Bidennek), de ezután unciánként csak néhány egymást követő nap alatt 2500 amerikai dollár fölé erősödött. 10 kereskedési nap alatt a palládium 17% -kal nőtt, ami hosszú távon nagyon jelentős mozgás. Az ilyen volatilitás a fémbe történő befektetés egyértelmű kockázatát jelzi.